2025년 대선 이재명 관련주 : 경제 정책 분석

 

궁금하셨죠? 대선 결과에 따라 내 주식이 어떻게 바뀔지, 진짜 실력자들은 뭘 사고 있는지 말이에요.

안녕하세요, 주식 및 경제 분석가 김투자입니다. 어제 퇴근길에 증권사 선배와 커피 한잔 하면서 들은 이야기가 너무 흥미로워서 바로 블로그에 정리해봤어요. 2025년 6월 3일로 확정된 제21대 대통령 선거, 특히 이재명 후보의 경제·주식 정책이 실제 시장에 어떤 영향을 미칠지 심층 분석해보겠습니다. 정치적 입장보다는 투자자 관점에서 객관적인 정보를 전달하는 데 초점을 맞췄으니 많은 관심 부탁드립니다.

목차

제21대 대선 배경과 주요 일정 이재명 후보의 주요 경제·주식 공약 정책별 시장 영향 분석 주목해야 할 테마주와 관련 종목 전문가들의 투자 조언 대선 전후 투자 전략 수립 방법

제21대 대선 배경과 주요 일정

먼저 상황을 제대로 이해하려면 이번 대선이 왜 이렇게 앞당겨졌는지 알아야 해요. 원래 제21대 대통령 선거는 2027년 3월에 치러질 예정이었지만, 2024년 12월 14일 윤석열 대통령에 대한 국회의 탄핵소추안 가결과 2025년 4월 4일 헌법재판소의 인용 결정으로 파면됨에 따라 조기 대선이 확정됐어요. 그래서 2025년 6월 3일에 "장미 대선"이라 불리는 선거가 치러지게 됐죠.

사실 이런 급작스러운 정치적 변화는 주식시장에 불확실성을 가져오는 요소예요. 그런데 재밌는 건, 국내 주식시장이 이러한 정치적 불확실성에 생각보다 빠르게 적응하고 있다는 점이에요. 제20대 대선 때도 비슷한 패턴을 보였는데, 초기 충격 이후에는 오히려 정책 방향성이 명확해지면서 관련 테마주들이 움직이기 시작했거든요.

각 후보들의 정책 발표와 여론조사 결과에 따라 시장이 요동치는 것도 이제는 익숙한 패턴이 됐어요. 특히 이번 대선에서는 이재명 후보가 더불어민주당의 대선 후보로 4월 27일 확정되었고, 국민의힘에서는 경선 과정과 후보 교체 논란 등 다양한 변수들이 있었죠. 이런 정치적 변동성이 주식시장에도 그대로 반영되고 있답니다.

이재명 후보의 주요 경제·주식 공약

 

흥미롭게도 이재명 후보의 21대 대선 공약은 20대 대선 때와 비교해 상당히 달라졌어요. 지난번엔 복지와 기본소득 같은 분배 중심 정책에 방점을 찍었다면, 이번에는 경제 성장과 인공지능(AI) 등 첨단산업 육성에 초점을 맞추고 있어요. '먹사니즘(먹고 사는 문제 최우선)'과 '잘사니즘(행복을 지향하는 가치적 삶)'이란 키워드를 내세우며 실용주의 정책으로 선회한 모습이죠.

특히 눈여겨볼 점은 주식시장과 관련된 공약이에요. 이 후보는 20대 대선 때와 마찬가지로 '코스피 5000시대'를 공약으로 제시했는데, 이번에는 좀 더 구체적인 방안을 내놓고 있어요. 아래 표에서 주요 경제·주식 공약들을 한눈에 비교해 볼 수 있습니다.

분야	주요 공약	예상 영향
주식시장	코스피 5000시대 개막, 원스트라이크 아웃제 도입	주가조작 방지, 기업 지배구조 투명성 증대
AI 산업	AI 투자 100조원, K-AI 이니셔티브 전략	반도체, AI 관련주 수혜 예상
부동산	수도권 4기 신도시, 도심 재개발·재건축 활성화	건설, 시멘트, 인테리어 업종 수혜
방위산업	글로벌 방위산업 4대 강국 도약	방산주, 항공우주 관련주 상승 기대
에너지	SMR 특별법 검토, K-에너지 원천기술 개발	원자력, 신재생에너지 관련주 주목
농업	기후위기 대응 K-농업강국 육성	스마트팜, 농업기술 관련주 수혜

이 표에서 볼 수 있듯이, 이재명 후보의 경제 공약은 산업 전반에 걸쳐 성장 동력을 확보하겠다는 의지가 엿보여요. 특히 AI와 방위산업, 에너지 등 미래 산업에 대한 투자를 늘리겠다는 계획이 눈에 띄죠. 또한 주식시장 관련 공약으로는 기업 지배구조 투명성 확보와 주주 이익 보호를 위한 상법 개정안 재추진을 내세우고 있어요.

정책별 시장 영향 분석

자, 이제 이 공약들이 실제로 주식시장에 어떤 영향을 미칠지 분석해볼게요. 사실 선거철 정책 공약은 말 그대로 '공약'이기 때문에 100% 실현된다고 보기는 어렵지만, 그래도 후보의 정책 방향성을 파악하는 데는 중요한 지표가 되죠.

1. AI 산업 육성과 투자이재명 후보가 제시한 'AI 투자 100조원 시대'와 'K-AI 이니셔티브 전략'은 AI 반도체와 관련 기술 기업들에게 직접적인 수혜가 예상돼요. 특히 대선 출마 선언 이후 첫 공식 일정으로 AI 반도체 스타트업 '퓨리오사 AI'를 방문한 것도 의미심장하죠. 투자자들은 AI 기술 관련 종목들, 특히 반도체 설계와 제조, 데이터센터, 클라우드 서비스 제공 기업들에 주목할 필요가 있어요.
2. 주식시장 활성화 정책'코스피 5000시대'를 표방하며 주주 권익 보호와 기업 지배구조 개선을 위한 상법 개정을 추진하겠다는 공약은 전반적인 시장 투명성 향상에 기여할 수 있어요. 이런 정책은 기관투자자들의 한국 시장에 대한 신뢰를 높여 외국인 투자 유입 증가로 이어질 가능성이 있죠. 또한 주가 조작을 방지하기 위한 '원스트라이크 아웃제' 도입은 건전한 투자 환경 조성에 도움이 될 거예요.
3. 부동산 공급 확대수도권 4기 신도시 조성과 도심 재개발·재건축 활성화 공약은 건설업 전반에 호재로 작용할 수 있어요. 특히 대형 건설사뿐만 아니라 시멘트, 철강, 건자재, 인테리어 관련 업종까지 연쇄적인 수혜가 예상돼요. 다만, 이런 대규모 개발 사업은 정부의 재정 상황과 부동산 시장 흐름에 따라 실현 가능성이 달라질 수 있다는 점을 염두에 두어야 해요.

위 정책들을 보면 이재명 후보가 과거보다 훨씬 더 '성장'에 방점을 찍고 있다는 것을 알 수 있어요. 특히 AI와 첨단산업에 대한 강조는 향후 한국 경제의 방향성을 보여주는 척도라고도 볼 수 있죠. 투자자 입장에서는 이런 정책 방향에 맞춰 포트폴리오를 조정하는 것도 좋은 전략이 될 수 있을 거예요.

주목해야 할 테마주와 관련 종목

 

대선 시즌이 되면 항상 떠오르는 게 '테마주'예요. '이재명 관련주'로 분류되는 종목들은 후보의 정책 방향과 인맥, 출신 지역

등 다양한 요소에 영향을 받곤 하죠. 그런데 투자자로서 조심해야 할 점은, 이런 테마주들이 실제 펀더멘털과 무관하게 단기간에 급등했다가 급락하는 경우가 많다는 거예요. 그래도 주요 정책 방향에 맞는 산업군을 파악하는 건 중요하니, 섹터별로 살펴볼게요.

특히 이재명 후보가 강조하는 AI 투자, 방위산업 육성, 에너지 정책 등은 관련 업종에 중장기적으로 긍정적인 영향을 미칠 가능성이 높아요. 물론 정책의 실현 가능성과 시장 상황에 따라 달라질 수 있지만, 대체적인 방향성은 파악할 수 있죠.

저도 벌써 거래방에서 "이재명 당선되면 이 종목 사라"는 식의 이야기들이 돌고 있는 걸 들었어요. 하지만 냉정하게 생각해보면, 정책의 실현과 기업의 실적 개선까지는 상당한 시간이 필요하다는 점을 명심해야 해요. 단타보다는 중장기적 관점에서 접근하는 게 현명하죠.

전문가들의 투자 조언

이번 대선을 앞두고 다양한 증권사 애널리스트들과 경제 전문가들이 의견을 내놓고 있어요. 저도 요즘 이 내용을 열심히 챙겨보고 있는데, 여러 전문가들의 의견을 종합해보면 몇 가지 공통된 시각이 보이더라고요. 그 내용을 아래 표로 정리해봤습니다.

분야	전문가 의견	투자 포인트
AI/반도체	"이재명 후보의 AI 투자 100조원 공약은 국내 반도체 업계에 호재로 작용할 것"	AI 반도체 설계, 제조, 장비 관련주 주목
건설/부동산	"수도권 4기 신도시와 재개발 정책은 시장 침체기에 활력소가 될 가능성 높음"	대형 건설사, 건자재, 시멘트 업종 수혜 예상
방위산업	"글로벌 방위산업 4대 강국 목표는 국내 방산주들에게 중장기적 성장 모멘텀 제공"	항공, 우주, 방산 전자장비 업체 검토
에너지	"SMR 특별법 검토와 K-에너지 정책은 원자력 발전 산업 재평가 계기 될 것"	원전 설계, 건설, 부품 관련주 관심
바이오/제약	"기본의료 정책과 제약산업 지원은 국내 의료, 제약 업계 경쟁력 강화에 기여"	바이오벤처, 제약사, 의료기기 업체 점검

흥미로운 점은 많은 전문가들이 이재명 후보의, 특히 경제 정책에 대해서는 이전보다 '성장'과 '산업 육성'에 중점을 둔 것으로 평가한다는 거예요. 20대 대선에서는 기본소득과 같은 복지 정책에 더 무게를 두었다면, 이번에는 첨단산업 육성과 경제 성장에 방점을 찍고 있다는 분석이 많아요.

어떤 전문가는 "이재명 후보가 실용주의로 선회하면서 시장 친화적인 정책을 더 많이 내놓고 있다"고 평가하기도 해요. 하지만 동시에 "구체적인 재원 마련 방안과 추진 가능성에 대해서는 여전히 의문이 남는다"라는 의견도 있어요. 이런 다양한 시각을 종합해서 투자 판단에 참고하는 것이 중요하겠죠.

대선 전후 투자 전략 수립 방법

마지막으로, 대선을 앞두고 투자자들이 어떤 전략을 세워야 할지 제 생각을 정리해봤어요. 하나 확실한 건, 대선이라는 이벤트에 너무 과도하게 반응하지 않는 것이 중요하다는 점이에요. 역대 선거 데이터를 보면, 초기에는 관련 테마주들이 들썩이다가도 막상 선거가 끝나면 시장은 다시 펀더멘털로 돌아오는 경향이 있거든요.

• 단기 테마 접근보다 중장기 산업 변화에 집중하기단순히 "이재명 관련주"라는 이유만으로 주식을 매수하는 것은 위험할 수 있어요. 대신 후보의 정책 방향성이 장기적으로 어떤 산업에 긍정적인 영향을 줄지 분석하고, 그 중에서도 펀더멘털이 튼튼한 기업을 선별하는 것이 중요해요. 이를테면 AI 산업 육성에 수혜를 받을 수 있는 기업들 중 기술력과 재무건전성이 우수한 곳을 찾아보는 거죠.
• 분산 투자와 단계적 매수 전략 유지하기대선 결과에 따라 시장이 요동칠 수 있으므로, 한 번에 모든 자금을 투입하기보다는 단계적으로 매수하는 전략이 안전해요. 또한 특정 테마나 섹터에 올인하기보다는 다양한 산업군에 분산 투자하는 것이 리스크를 줄이는 방법이에요. 이재명 후보의 다양한 정책 방향(AI, 방위산업, 에너지 등)에 맞춰 골고루 포트폴리오를 구성해보세요.
• 대선 이후 정책 구체화 과정 지켜보기선거 공약과 실제 정책 사이에는 차이가 있을 수 있어요. 당선 이후 인수위 과정에서 정책이 더 구체화되고, 때로는 현실적인 이유로 수정되기도 해요. 따라서 대선 직후에 바로 큰 판단을 내리기보다는, 새 정부의 정책 방향이 좀 더 명확해질 때까지 인내심을 갖고 기다려보는 것도 좋은 전략이에요.
• 글로벌 경제 상황도 함께 고려하기아무리 국내 정치 변수가 중요하다고 해도, 글로벌 경제 흐름과 각국의 정책 방향도 한국 시장에 큰 영향을 미쳐요. 특히 미국의 금리 정책, 중국의 경기 상황, 국제 원자재 가격 등은 국내 정치 상황 못지않게 중요한 변수예요. 대선에만 집중하지 말고 글로벌 시장 동향도 함께 살펴보세요.

결국 중요한 건 '균형'인 것 같아요. 대선이라는 중요한 정치적 이벤트를 무시할 수는 없지만, 그렇다고 모든 투자 판단을 여기에 맞출 필요도 없죠. 시장은 항상 다양한 요소에 영향을 받고, 장기적으로는 결국 기업의 실적과 성장성이 주가를 결정합니다. 정치적 이벤트는 그중 하나의 변수일 뿐이라는 사실을 잊지 말고, 냉정한 판단으로 투자하시길 바랍니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q 이재명 후보의 주식시장 공약이 실제로 코스피 5000을 만들 수 있을까요?

코스피 5000 달성은 단순히 정부 정책만으로 이루어지기 어려운 목표입니다. 글로벌 경기 상황, 기업 실적, 외국인 투자자 동향 등 다양한 요소가 복합적으로 작용하기 때문이죠. 다만, 기업 지배구조 개선과 주주 권익 보호를 위한 정책들은 한국 시장의 '코리아 디스카운트' 해소에 기여할 수 있고, 이는 장기적으로 시장 활성화에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 실현 여부보다는 정책의 방향성에 주목하는 것이 중요합니다.

Q AI 투자 100조원 정책은 어떤 기업들에게 혜택이 갈까요?

AI 투자 정책의 수혜는 크게 세 가지 영역으로 나눌 수 있습니다. 첫째, AI 반도체 설계와 제조 기업들이 직접적인 수혜를 볼 것으로 예상됩니다. 둘째, AI 관련 소프트웨어와 서비스를 개발하는 기업들도 혜택을 받을 가능성이 높습니다. 셋째, AI 기술을 활용한 새로운 비즈니스 모델을 구축하는 스타트업들에게도 기회가 열릴 수 있습니다. 투자자들은 이 세 영역에서 기술력과 성장성이 검증된 기업들을 주목해볼 필요가 있습니다.

Q 대선 전후로 주식시장은 어떤 패턴을 보이나요?

역대 대선 데이터를 분석해보면, 선거 전에는 관련 테마주들이 단기적으로 급등하는 경향이 있습니다. 그러나 실제 선거 결과가 나온 후에는 오히려 '팩트 온 뉴스(buy the rumor, sell the fact)' 현상으로 인해 조정을 받는 경우가 많습니다. 이후 정책이 구체화되면서 실제 수혜가 예상되는 업종들이 다시 상승하는 패턴을 보입니다. 따라서 단기적인 테마주 매매보다는 중장기적 관점에서 새 정부의 정책 방향성에 부합하는 산업과 기업을 발굴하는 것이 더 안정적인 투자 전략이 될 수 있습니다.

Q 이재명 후보의 경제 정책은 20대 대선 때와 어떻게 달라졌나요?

20대 대선 때는 기본소득과 같은 복지 정책에 더 많은 비중을 두었다면, 이번 21대 대선에서는 AI, 방위산업, 에너지 등 첨단산업 육성을 통한 성장에 더 무게를 실은 모습입니다. '먹사니즘'과 '잘사니즘'이라는 키워드를 내세우며 실용주의적 접근을 강조하고 있으며, 주택 공급 확대와 같이 시장 친화적인 정책들도 더 많이 제시하고 있습니다. 이는 중도 및 보수층으로 지지 기반을 확장하려는 전략으로 볼 수 있으며, 투자자 입장에서는 산업 성장에 초점을 맞춘 정책들이 시장에 긍정적으로 작용할 가능성이 있습니다.

Q '이재명 관련주'라고 불리는 종목들에 투자해도 괜찮을까요?

소위 '이재명 관련주'에 투자할 때는 신중한 접근이 필요합니다. 이런 테마주들은 실제 펀더멘털보다 과도하게 반응하여 단기간에 급등했다가 급락하는 경우가 많습니다. 투자를 고려한다면 첫째, 해당 기업이 정말로 이재명 후보의 정책에서 구체적인 수혜를 받을 수 있는지 객관적으로 분석해보세요. 둘째, 그 기업의 재무건전성과 사업 경쟁력이 탄탄한지 확인하세요. 셋째, 주가가 이미 기대감을 충분히 반영했는지 밸류에이션 측면에서 검토해보세요. 모든 조건이 충족된다면 투자를 고려해볼 수 있지만, 그렇지 않다면 단기적인 테마주 투자보다는 좀 더 안정적인 투자처를 찾는 것이 바람직합니다.

Q 선거 결과가 뒤집힐 가능성도 있는데, 그에 대비한 투자 전략은 어떻게 세워야 할까요?

선거 결과의 불확실성에 대비하는 가장 좋은 방법은 분산 투자입니다. 특정 후보의 당선을 전제로 한 쪽으로만 포트폴리오를 구성하는 것은 위험할 수 있습니다. 대신 어떤 후보가 당선되더라도 중장기적으로 성장할 가능성이 높은 산업군(예: AI, 바이오, 친환경 에너지 등)에 골고루 투자하는 것이 안전합니다. 또한 선거 직전에는 변동성이 커질 수 있으므로, 투자 자금의 일부는 현금으로 유지하여 선거 이후 새로운 기회가 생겼을 때 활용할 수 있도록 하는 것도 좋은 전략입니다. 결국 정치적 이벤트에 과도하게 베팅하기보다는 건전한 기업에 장기적 관점으로 투자하는 원칙을 유지하는 것이 중요합니다.

마무리

여러분, 오늘은 제21대 대선과 관련해 이재명 후보의 경제·주식 정책을 분석해봤어요. 사실 정치와 경제는 뗄 수 없는 관계지만, 투자자로서 우리가 가장 중요하게 생각해야 할 건 냉정한 판단력이 아닐까 싶어요. 감정에 휘둘리지 않고, 객관적인 시각으로 시장을 바라보는 것이 중요하죠.

제가 월가에서 트레이더로 일할 때 상사가 자주 했던 말이 있어요. "시장은 정치인보다 훨씬 오래 존재해왔고, 앞으로도 그럴 거야." 어떤 정부가 들어서더라도 시장은 결국 자신만의 길을 찾아가더라고요. 물론 정부 정책이 특정 산업이나 기업에 영향을 미치는 건 사실이지만, 진짜 좋은 기업은 어떤 환경에서도 살아남고 성장하는 법을 알고 있죠.

개인적으로는 이번 대선, 특히 이재명 후보의 정책 방향이 성장과 실용주의로 선회한 점이 흥미롭게 느껴져요. 그렇다고 무조건 긍정적이라는 건 아니고, 정책의 실현 가능성과 구체적인 재원 마련 방안 등은 여전히 지켜봐야 할 부분이에요. 제 개인적인 의견은 정치적 성향과 무관하게 투자자 관점에서 바라본 것이니, 여러분도 각자의 시각으로 판단하시길 바랍니다.

마지막으로, 여러분의 투자 결정은 항상 본인의 책임이라는 점을 명심해주세요. 이 블로그의 내용은 참고 자료일 뿐, 투자 권유가 아니에요. 항상 다양한 정보를 종합하고, 여러분만의 투자 원칙을 세워서 결정하시기 바랍니다. 

이 블로그 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 정치 성향이나 투자 방향을 권유하지 않습니다. 투자는 항상 본인의 판단과 책임하에 이루어져야 함을 알려드립니다.